Uutiset

AML Tallinn 2026 päättyy — krypto- ja virtuaalivarojen valvonta ennen MiCA-määräaikaa (6. toukokuuta 2026)

Nordic-Baltic AML / FinCrime & Tech -konferenssi Tallinnassa, Liettuan sektorin supistuminen ja Latvian esi-lisensointiputki — katsaus alle kaksi kuukautta ennen 1. heinäkuun MiCA-määräaikaa

Toms Ābeltiņš

7. toukokuuta 20267 min lukuaika

6. toukokuuta Tallinnassa päättyi Nordic-Baltic AML / FinCrime & Tech Conference 2026, jonka toisen päivän iltapäivä keskittyi kokonaan kryptoon ja virtuaalivaroihin. Samalla Liettuan kryptosektori jatkaa supistumistaan MiCA-täytäntöönpanon alettua, Latviassa esi-lisensointiputki kasvaa ja Norja käyttää koko siirtymäikkunan 30. kesäkuuhun saakka.

Pääaihe 6. toukokuuta: AML Tallinn 2026 päättyy krypto-deep-dive'iin

Eilen, 6. toukokuuta 2026, Tallinnassa päättyi Nordic-Baltic AML / FinCrime & Tech Conference 2026 (tunnetaan myös nimellä AML Tallinn 2026), joka pidettiin 5.–6. toukokuuta Swissôtel Tallinnissa. Konferenssin teema — "Navigating the Future of Financial Integrity: AML, FinCrime, Technology and Global Risks" — on muodostunut yhdeksi Pohjoismaiden ja Baltian alueen tärkeimmistä vuosittaisista sääntelyviranomaisten ja finanssialan kohtauspaikoista. Tämän vuoden ohjelma yhdisti keskusteluja FinTechistä, pikamaksuista, kryptosta ja digitaalisista varoista, tekoälypohjaisesta riskianalyysistä ja petosten ehkäisystä, ja toisen päivän iltapäivä oli omistettu nimenomaan krypton ja virtuaalivarojen syvätarkasteluun.

Ensimmäinen päivä keskittyi EU:n AML-arkkitehtuurin kehitykseen ja AMLA:n (Anti-Money Laundering Authority) valvontarooliin, sääntelyn prioriteetteihin, sekundaarisanktiopolitiikkaan ja rajat ylittävään tiedustelutietojen jakamiseen. Toinen päivä siirsi painopisteen finanssirikoksen ehkäisyyn ja täytäntöönpanoon — petosjärjestelmiin, pikamaksujen riskeihin, tutkintaan, varojen takaisinsaantiin, sanktioiden täytäntöönpanoon ja julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyöhön sekä krypto-omaisuuden ja blockchain-tiedusteluun. Puhujien joukossa olivat Rainer Osanik, Viron valtiovarainministeriön rahoitustieto- ja tiedustelupolitiikan osaston päällikkö, ja Kilvar Kessler, Finantsinspektsioonin entinen hallituksen puheenjohtaja.

Konferenssin ajoitus ei ole sattumaa: se järjestettiin alle kaksi kuukautta ennen MiCA-siirtymäkauden päättymistä 1. heinäkuuta 2026, jonka jälkeen EU:n markkinoilla eivät enää saa toimia krypto-omaisuuspalveluntarjoajat ilman täydellistä CASP-toimilupaa.

Konteksti: MiCA-määräaika lähestyy

Heinäkuun 1. päivän 2026 jälkeen mikä tahansa toimija, joka tarjoaa krypto-omaisuuspalveluja EU-asiakkaille ilman MiCA-valtuutusta, ei voi enää tukeutua siirtymäjärjestelyihin, ja kansallisille sääntelyviranomaisille on annettu määräys ryhtyä toimiin. ESMA muistutti huhtikuussa, että viime hetken toimilupahakemuksiin tulee soveltaa tehostettua valvontaa ja että toimilupaa saamatta jääneiden palveluntarjoajien on toteutettava jäsennelty wind-down -suunnitelma asiakkaiden vahingon minimoimiseksi.

Toimialakommenteissa (kuten Bybitin toimitusjohtajan Ben Zhoun lausunto CoinDeskille 26. huhtikuuta) korostetaan, että pelkkä MiCA-toimilupa ei riitä, jotta pörssit voisivat tarjota täyttä tuotevalikoimaa Euroopassa: johdannaiset edellyttävät MiFID II -toimilupaa ja stablecoin-tyyppiset maksuvälineet EMI (e-money institution) -toimilupaa. Tämä tarkoittaa, että 1. heinäkuun jälkeinen konsolidaatio koskee paitsi pienempiä toimijoita myös globaaleja markkinaosapuolia, joiden on suunniteltava uudelleen Euroopan tuoteportfolionsa.

Liettua: dramaattinen sektorin supistuminen

Fintech in Balticin ja toimialatietojen koonnin mukaan Liettuan kryptosektori on supistunut merkittävästi MiCA-siirtymäkauden päättymisen 31. joulukuuta 2025 ja kansallisen täytäntöönpanojärjestelmän alkamisen 1. tammikuuta 2026 jälkeen. Tammikuun 2026 loppuun mennessä Liettuan keskuspankki oli myöntänyt vain kolme CASP-toimilupaa — jyrkkä kontrasti 324 rekisteröityyn kryptoyritykseen vuoden 2024 lopussa ja noin 850 toimijaan vuoden 2022 lopussa. Vuoden 2025 aikana Liettuan keskuspankille toimitettiin vain noin 102 MiCA-toimilupahakemusta, mikä tarkoittaa, että alle 10 % aiemmin rekisteröidyistä yrityksistä haki muodollisesti toimilupaa. Samalla Liettuan keskuspankin varoitus Binance UAB:tä vastaan luvattomien johdannaispalvelujen tarjoamisesta on edelleen voimassa.

Vilnan asema on selvä: siirtyminen "easy-access" -lisensointikeskuksesta "laatu määrän edelle" -lainkäyttöalueeksi, jossa on korkea avoimuuden ja sijoittajansuojan taso. Tämä yhtyy 1. tammikuuta 2026 alkaneeseen täysimittaiseen täytäntöönpanojärjestelmään, jonka puitteissa Liettuan keskuspankki ja talousrikostutkinnan virasto (FCIS) ovat luvanneet sakkoja, sivustojen estoja ja joissakin tapauksissa rikosvastuuta toimilupajärjestelmän kiertämisestä.

Latvia: esi-lisensointiputki

Latviassa, Latvian hallituksen ja Fintech in Balticin julkaisujen mukaan, tammikuun 2026 lopussa oli muodollisesti jätetty viisi lisättyä MiCA-toimilupahakemusta aiemmin lisensoitujen BlockBenin (3. joulukuuta 2025) ja Nexdeskin (joulukuun jälkipuoli 2025) lisäksi — ensimmäiset kaksi Latvijas Bankan myöntämää CASP-toimilupaa. Vielä 12 yritystä on esi-lisensointivaiheessa, ja yli 100 kansainvälistä toimijaa arvioi aktiivisesti Latviaa EU-tukikohtanaan. Krypto ja blockchain muodostavat noin 13 % Latvian fintech-ekosysteemistä, jossa toimii yhteensä noin 130 fintech-yritystä — noin puolet Liettuan tai Viron määrästä.

Sisällöllisesti Latvian lähestymistapa pysyy samana kuin aiemmissa tilannekatsauksissa: ilmaiset esi-lisensointikonsultaatiot, muodollinen Innovation Hub ja yritys asemoida itsensä "ystävällisimpänä" EU:n sisäisenä lainkäyttöalueena globaaleille toimijoille, jotka etsivät jäsenneltyä ulospääsyä sääntelemättömästä järjestelmästä ennen 1. heinäkuuta.

Viro: VASP-järjestelmän loppu lähestyy

Virossa Finantsinspektsioon pysyy 1. heinäkuuhun saakka ainoana toimivaltaisena viranomaisena CASP-lisensoinnissa, ja aiemman FIU-järjestelmän nojalla myönnetyt VASP-toimiluvat menettävät tämän päivämäärän aikana voimansa ilman automaattista muuntamista — kaikkien toimintaa jatkavien on toimitettava täydellinen hakemus Finantsinspektsioonille. Päivitetyt vuoden 2026 pääomavaatimukset pysyvät ajankohtaisina: 100 000 EUR Class 2 -palveluille, 150 000 EUR kaupankäyntialustoille ja 250 000 EUR virtuaalivaluuttojen siirroille. LHV pankki jatkaa kryptokaupan tarjoamista mobiilisovelluksessaan Bitstampin infrastruktuurin kautta.

Norja ja Suomi: siirtymän loppu ja kahden nopeuden Eurooppa

Norjassa Finanstilsynet pidensi virallisesti tämän vuoden huhtikuussa kansallista siirtymäkautta 30. kesäkuuhun 2026 saakka, käyttäen MiCA Article 143(3):n suurinta sallittua ikkunaa. Norjan ensimmäinen MiCA-lisensoitu CASP on edelleen AK Jensen Norway AS (toimilupa voimassa 2. helmikuuta lähtien) — perinteinen rahoituspalveluntarjoaja AIFMD- ja MiFID-toimiluvilla. Norjan suurimmat kryptopörssit — Firi, NBX ja muut — ovat edelleen Finanstilsynetin hakemusten käsittelyjonossa. Erikseen toimialamediassa mainitaan, että Firi kokee vuoden 2026 alusta lähtien myös sisäisiä johtomuutoksia — pääoperatiivisen johtajan (COO) tehtävän jättää Marte Eriksen Skoglund.

Suomessa FIN-FSA (Finanssivalvonta) on jo ammoin saattanut päätökseen siirtymävaiheensa (30. kesäkuuta 2025 — yksi lyhimmistä EU:ssa) ja soveltaa täydellistä CASP-järjestelmää. Suomen ensimmäinen CASP — Coinmotion — sai täystoimiluvan heinäkuussa 2025, ja sen jälkeen siihen liittyivät Tesseract ja Bittimaatti. Huhtikuussa Finanssivalvonta muistutti, että ESMA:n ohjeet CASP-henkilöstön tietämys- ja pätevyyskriteereistä (ESMA35-24871704-2922) tulevat sovellettaviksi 28. heinäkuuta 2026 kaikille lisensoiduille CASPeille, ei vain uusille hakijoille. Norjassa ne tulevat voimaan rinnakkaisesti 13. maaliskuuta.

Globaalien pörssien asemointi EU:ssa

Bybit EU Itävallan FMA:n myöntämän MiCAR-toimiluvan kautta jatkaa säänneltyjen palvelujen tarjoamista 29 ETA-maassa. OKX on aktiivinen ETA-asiakkaille (mukaan lukien Norja, Ruotsi, Tanska ja Suomi) Spot Margin -kaupalla. Binance toimii EU-markkinoilla Liettuan rakenteensa kautta, samalla kun se kohtaa Liettuan keskuspankin varoituksen ja toimialaspekulaatioita vaihtoehtoisten jäsenmaiden sisääntulomahdollisuuksien arvioinnista. Ruotsissa pääinstitutionaalinen sisääntulolinja pysyy Nasdaq Stockholmina — Bitwisen seitsemän krypto-ETP:n kokoonpano SEK-denominaatiossa ja Nordean Bitcoin tracking ETP.

Yhteenveto markkinaosapuolille

Alle kaksi kuukautta on 1. heinäkuuhun — ja tämä näkyy sekä konferenssien ohjelmissa että sääntelyviranomaisten virallisessa viestinnässä. Se, että AML Tallinn 2026 omisti toisen päivän koko iltapäivän kryptolle ja virtuaalivaroille, osoittaa, etteivät Pohjoismaiden ja Baltian sääntelyviranomaiset enää käsittele kryptoa marginaalisena aiheena, vaan keskeisenä rahoitusintegriteetin elementtinä. Suositukset markkinaosapuolille pysyvät teknisesti muuttumattomina: varmistaa, että valittu palveluntarjoaja on ESMA Interim MiCA -rekisterissä tai on jo saanut täyden CASP-toimiluvan; seurata kansallisten sääntelyviranomaisten virallisia rekisterejä; ja lisensoiduille CASPeille — varautua ajoissa ESMA:n tietämys- ja pätevyysohjeiden täytäntöönpanoon 28. heinäkuuta.

Norriwire Briefing